你的企業該怎麼紓困,才適合

後COVID-19 時代


經歷過這次新冠肺炎,讓許多企業開始重新思考資源配置問題,但在想這個問題時,也許多企業面臨倒閉、清算、透支、大量解雇、部分資遣、無薪假、拆分事業等狀況。深度方面,牽涉層面從公司治理層級、經營團隊’至基層員工,廣度方面,由於全球產業急凍,消費力道及無法出戶造成需求下降,各產業皆受到明顯負面影響(生產製造防疫相關用品除外),因此紓困層面廣而深,但不見得每家企業都了解自己是用哪一個紓困方案,以及該如何面臨前景不明的狀況。

第一步,了解自己所屬產業的衰退情況是否疫情造成
許多產業在疫情爆發前,已面臨衰退情況,或許該產業已屬於夕陽產業、技術即將被淘汰的公司、已過多競爭者進入的行業,此時疫情衝擊可能為最後一個將企業壓垮的最後重擊,如何判別您是否為該產業呢,可以連續觀察四個季度,是否營收(Revenue) 連續每一個季度都有20%以上的衰退,或是2019年第四季與2018第四季營收年比衰退超過80%以上( y/y -80%),若您屬於該產業則應謹慎思考是否持續經營,或是大力企業轉型,轉往下一個具潛在商機的市場,抑或選擇漂亮的身影退場。

若您並非上述的狀況,企業營收未達如此衰退的標準,讓我們一起持續往第二步來了解。

第二步,了解是否仍有動力繼續經營及承擔前景不明狀況
由於新冠肺炎 COVID-19 關係,造成幾個以下面向:
A.產業環境 (Industry Environment)
(1) 各產業供應鏈放緩,許多原料與製造商產能尚未恢復。
(2) 邊境管制,使得物流成本與人力移動成本提高。
(3) 防疫意識提升,未來新興產業崛起,加速既有產業/服務淘汰。
(4) 企業資本支出下降,或遞延,讓原本應該於2020提供的服務/投資項目/產品消
失或是延期上市。

B.消費者/需求端 (Consumer Demand)
(1) 失業率提升,及減薪與降薪措施,讓民眾消費更保守。
(2) 封城措施,部分業種限制營業令,讓供給中斷,且民眾無消費場所消費。
(3) 各階層防疫意識提升,盡量減少當面接觸與外出,心裡仍恐慌,讓需求下降。
(4) 民眾擔心第二波疫情反撲,及金融市場失序,儲蓄率提升,減少消費。

以上八個重點,將使得未來18個月商業環境愈加困難,尚未達第一步敘述的衰退產業,企業經營階層也必須謹慎斯考是否能從容面對以上挑戰,由於面對消費力道回溫/訂單拉升仍無曙光,因此即使得到大額紓困是否能夠承受如此壓力,是此時應與團隊與股東坐下來討論。

第三部,您是否滿足紓困條件,以及該如何做才能符合
企業紓困方案(非勞工),目前可從以下簡單區分
A. 免開統一發票、小規模營業人(常指月平均營業額20萬新台幣以內)
可提出向銀行申請每單位新台幣50萬元,由中小信保基金擔保。

B.需開立統一發票,創立時間少於三年內,且資本額8000萬內
可向國發基金提出申請特別股紓困6-12個月營運資金申請。

C.需開立統一發票,創立時間不限,109年度單期營業額同比下降15%以上
1.可申請「中小企業專案融通」此為中央銀行專案。
2.可申請利息補貼 (此為經濟部專案)。
3.可申請薪資、營運資金補貼 (此為經濟部專案)。

以上為就多數產業能皆能受理,且紓困金額度較大。

至於該如何符合條件呢?
(1) 趕緊調出近幾期的 401 營業稅申報表,了解營業額衰退與營業成本累計。

(2) 若本身行業屬於新創或是風險性較高的產業,可嘗試往朝向補助專案提案。

(3) 與經常往來的銀行做諮詢,若有公股行庫為最佳,並遞交徵信同意書。

(4) 可利用經濟部中小企業處的融資線上申請診斷書,以便銀行受理,該診斷可開立營業額下降證明,及經濟部四大項紓困的證明,使得銀行可以更快授信及辦理。
點擊連結:https://www.management.org.tw/case/fdaf/form1.php

(5) 嘗試委任會計師了解企業的資產負債表、損益表、401報表狀況,如何調整較容易符合政府的紓困專案條件,由於往往企業於被紓困條件邊緣,可以會計師於記帳時了解您的需求,並討論如何調整便於申請且合規(例如折舊方式調整)。

(6) 若採用貸款紓困專案,須了解既有企業的「負債比率」、「流動比率」、「速動比率」,了解是否新增貸款與或是能以借新債償還舊債,並達到長期綜合利率較低,以換取更低的利息費用。(償債能力也是財務主管與負責人須考量重點)

(7) 營運資金、周轉金、中長期營運計畫資金,應分別考量,將優先順序排列

本文作者:THE PIER Analytics Global Research / Finance and Tax Team
金融投資與稅務小組 編撰

本文貢獻:
Darren Lin
Henry yang
David Yang

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